财政部发布了关于资产减值、投资性房地产、企业合并、合并报表、生物资产、石油天然气开采、捐赠与补助等七项会计准则的征求意见稿。德邦证券分析师认为，对上市公司而言，征求意见稿中投资性房产和资产减值两项具体准则最值得关注。

    房产增值要及时体现 
   《企业会计准则---投资性房产》（征求意见稿）要求，将投资性房地产作为区别于固定资产和无形资产的一项资产单独进行反映。所谓投资性房地产是指：企业以投资为目的而拥有的土地使用权及房屋建筑物；房地产开发企业出租的开发产品。 

    该意见稿规定，企业应于会计期末采用成本模式或公允价值模式，即按照有活跃的房地产交易市场、同类或类似房地产的市场价格对投资性房地产进行后续计量。 

    近期，证券市场价值重估概念日益盛行。百货零售企业更是因为商业网点房产内在价值上升，成为二级市场"价值重估"板块的重要组成部分。据联合证券分析师调查分析，在采取资产价值重估的方式评估后，全国重点商业城市的25家零售公司的平均市净率仅为0.81倍，同比下降了53.6%。而与市场人士的分析不同的是，此次准则明确，公司即使不转让资产，也能重新估价投资性房地产，即资产重估在企业会计报表中将表现为实实在在的资产增加。 

    上海两只商业股新世界和益民百货更成为关注的焦点。2005年至今，在大盘下跌超过12%的情况下，新世界净升39%，益民百货更是狂飙40%有余。联合证券分析，通过重置成本法和现金流贴现法，公司下属地产重估后实际值分别为22.95亿元和27.96亿元，实际每股净资产分别为10.12元和13.62元，是目前净资产的2-3倍。 

    此举的确能增加资产，但实施起来可能比较复杂。增加资产可能对应的是增加资本公积，而不会直接增加公司收益。同时，资产上去了，折旧也就上去了，而税法不会确认这部分的成本增加。可能造成的结果是，税收不变，资产增加了，利润反而减少了。 

     资产减值玩不转 

    《企业会计准则---资产减值》（征求意见稿），规范了资产减值迹象的判断、资产可收回金额的计量、资产减值损失的确认与计量、资产组的认定及其减值的处理、商誉的减值测试与处理以及有关资产减值的披露等具体问题。而其中明确规定，关于资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。 

    由于资产减值、转回属于会计估计的范畴，有一定的主观性，人为操纵性强，通常成为上市公司调节利润的手段之一。 

    资料显示，ST江纸正是利用了资产减值转回实现扭亏为盈的。ST江纸2004年度净利润为1.05亿元，当年度转回减值准备3.24亿元，其中固定资产转回2400万元，占当年固定资产净值达到36%。 

    需要指出的是，目前该准则中涉及到的资产仅指固定资产、无形资产以及除特别规定以外的其他资产减值的处理，并不涉及存货、投资、应收账款等。WIND资讯经过不完全统计显示，在被统计到的约1300家上市公司中，固定资产减值转回总额为32亿元，占固定资产净值的1%，分到每家公司为240万元。 

    虽然玩固定资产减值游戏的公司不多，但准则将有效堵死这一调节利润的方法，信号传递相当明显，震慑作用不容小视。该准则改变体现了会计的谨慎性原则，不允许企业任意调节利润。

    其他五项会计准则征求意见稿摘要

    企业合并：合并费用计入损益 

    《企业会计准则---企业合并》（征求意见稿）将企业合并定义为，一个企业为获得对另一个或多个企业控制权以及吸收一个或多个企业净资产的行为。合并主要分为：同一控制下的企业合并和非控制下的企业合并。对于同一控制下的企业合并，原则上应按照权益结合法的会计处理方法进行，合并方为进行企业合并而发生的相关直接费用，如律师费、咨询费、与发行权益性证券直接相关的费用等，应于发生时直接计入当期管理费用。非控制下的企业合并，原则上应按照购买法的会计处理方法进行，合并发生的直接或间接相关的费用，计入当期损益。

    合并财务报表：不论规模大小全合并 

    《企业会计准则---合并财务报表》（征求意见稿）规定以控制为基础确定合并财务报表的合并范围。即无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司均纳入合并范围，重要性原则的运用主要体现在内部交易的抵消和相关信息的披露上。明确了合并现金流量表正表和补充资料的编制方法。

    生物资产：分类定义，分类处理 

    《企业会计准则---生物资产》（征求意见稿）划分了生物资产的类别。将生物资产分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产三大类，并分别进行了定义，规定了相应的会计处理。征求意见稿中公益性生物资产的确认标准与消耗性和生产性生物资产有所不同，引入了"服务潜能"的概念。征求意见稿规定，只在有确凿证据表明生物资产遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭等，导致其成本高于可收回金额或可变现净值时，才计提减值准备或跌价准备，并且减值准备或跌价准备一经计提不得转回，体现了生物资产的特性。另规定企业应当在资产负债